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| 3 | Revenue Functions | |||||||||||||||||||
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| 5 | Synopsis | |||||||||||||||||||
| 6 | Revenue Functions do the same job as a Price and a Production function. | |||||||||||||||||||
| 7 | Base | 6 months | <-- Try changing this to 6 months | Case 1 shows a basic example wher Revenue is Price x Production. | ||||||||||||||||
| 8 | If you change the Base to 6 months in this example, the total over | |||||||||||||||||||
| 9 | Market Price | 20 | the period rather amazingly stays the same, showing that the calculation | |||||||||||||||||
| 10 | GrowthDates | 1 Jan 04 | 1 Jan 05 | 1 Jan 06 | is robust. | |||||||||||||||
| 11 | GrowthRates | 5% | 10% | However, this is because the inputs are nice round figures and, most | ||||||||||||||||
| 12 | crucially, the ReviewMonths variable is et to only grow the price to | |||||||||||||||||||
| 13 | a new level every 12 months. | |||||||||||||||||||
| 14 | From Dates | 1 Apr 03 | 1 Jul 04 | 1 Oct 05 | Case 2 shows where this introduces innaccuracies and it's just not | |||||||||||||||
| 15 | Annual Rates | 100 | 200 | 500 | possible using two lines to accurately project revenue where the | |||||||||||||||
| 16 | Finish | 1 Oct 06 | price is chaning frequently. | |||||||||||||||||
| 17 | Case 3 shows how the Revenue Function approach is moer robust | |||||||||||||||||||
| 18 | to changes in the timebase when the price changes monthly. | |||||||||||||||||||
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| 21 | Case 1: Basic Example | 1 Jan 03 | 1 Jul 03 | 1 Jan 04 | 1 Jul 04 | ##### | 1 Jul 05 | 1 Jan 06 | ##### | Total | ||||||||||
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| 23 | ReviewMonths | |||||||||||||||||||
| 24 | Price | using Grow | 12 months | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 21.00 | 21.00 | |||||||||
| 25 | Production | using FStep | 25 | 50 | 50 | 100 | 100 | 175 | 250 | 125 | 875 | |||||||||
| 26 | Revenue | 500 | 1,000 | 1,000 | 2,000 | 2,000 | 3,500 | 5,250 | 2,625 | 17,875 | ||||||||||
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| 29 | Case 2: Where ReviewMonths<Timeperiod length, inaccuracies creep in | |||||||||||||||||||
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| 31 | ReviewMonths | |||||||||||||||||||
| 32 | Price | using Grow | 1 months | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.00 | 20.49 | 21.00 | 22.02 | |||||||||
| 33 | Production | using FStep | 25 | 50 | 50 | 100 | 100 | 175 | 250 | 125 | 875 | |||||||||
| 34 | Revenue | 500 | 1,000 | 1,000 | 2,000 | 2,000 | 3,586 | 5,250 | 2,753 | 18,090 | ||||||||||
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| 37 | Case 3: A Revenue Function solves the inaccuracy problem | |||||||||||||||||||
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| 39 | ReviewMonths | |||||||||||||||||||
| 40 | Revenue | using FStepGrow | 1 months | 500 | 1,000 | 1,000 | 2,000 | 2,020 | 3,633 | 5,356 | 2,775 | 18,284 | ||||||||
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