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| 2 | Amortising Loan | |||||||||||||||||||
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| 4 | Start Date | 15 Dec 03 | ||||||||||||||||||
| 5 | Annual Date Sequence | 20 | -1.10 | -4.10 | -7.10 | -10.10 | ||||||||||||||
| 6 | Interest Rates | Annual Rate | 10.00% | 12.00% | 10.00% | |||||||||||||||
| 7 | From | 15 Dec 03 | 1 Jan 04 | 1 Apr 05 | ||||||||||||||||
| 8 | 15 Dec 03 | 1 Apr 05 | 1 Apr 07 | 1 Apr 09 | 1 Apr 11 | 1 Apr 13 | ||||||||||||||
| 9 | Drawdowns (Repayments) | 1,000 | (200) | (200) | (200) | (200) | (200) | |||||||||||||
| 10 | ||||||||||||||||||||
| 11 | IRR | 11.04% | ||||||||||||||||||
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| 13 | Notes: | |||||||||||||||||||
| 14 | n The date sequence is in the form mm.dd, -ve if in arrears. The value of 20 is a Business Day Switch to skip weekends (optional) | |||||||||||||||||||
| 15 | n Where an interest rate changes between dates, this version of Loan Amortisation does not time-average the rate. | |||||||||||||||||||
| 16 | n The ranges can be extended simply by insert columns at about column I. | |||||||||||||||||||
| 17 | n Business Functions Used: NextDateSeq, DayName, MkPmts, FLevels (All Basic Edition) | |||||||||||||||||||
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| 19 | Beginning | Principal | Interest | Total | Closing | Interest | ||||||||||||||
| 20 | Balance | Balance | Rate | |||||||||||||||||
| 21 | ||||||||||||||||||||
| 22 | ||||||||||||||||||||
| 23 | 15 Dec 03 | Monday | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 10.00% | ||||||||||||||
| 24 | 12 Jan 04 | Monday | 1,000 | (8) | (8) | 1,000 | 12.00% | |||||||||||||
| 25 | 12 Apr 04 | Monday | 1,000 | (30) | (30) | 1,000 | 12.00% | |||||||||||||
| 26 | 12 Jul 04 | Monday | 1,000 | (30) | (30) | 1,000 | 12.00% | |||||||||||||
| 27 | 11 Oct 04 | Monday | 1,000 | (30) | (30) | 1,000 | 12.00% | |||||||||||||
| 28 | 10 Jan 05 | Monday | 1,000 | (200) | (30) | (230) | 800 | 12.00% | ||||||||||||
| 29 | 11 Apr 05 | Monday | 800 | (24) | (24) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 30 | 11 Jul 05 | Monday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 31 | 10 Oct 05 | Monday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 32 | 10 Jan 06 | Tuesday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 33 | 10 Apr 06 | Monday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 34 | 10 Jul 06 | Monday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 35 | 10 Oct 06 | Tuesday | 800 | (20) | (20) | 800 | 10.00% | |||||||||||||
| 36 | 10 Jan 07 | Wednesday | 800 | (200) | (20) | (220) | 600 | 10.00% | ||||||||||||
| 37 | 10 Apr 07 | Tuesday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 38 | 10 Jul 07 | Tuesday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 39 | 10 Oct 07 | Wednesday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 40 | 10 Jan 08 | Thursday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 41 | 10 Apr 08 | Thursday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 42 | 10 Jul 08 | Thursday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 43 | 10 Oct 08 | Friday | 600 | (15) | (15) | 600 | 10.00% | |||||||||||||
| 44 | 12 Jan 09 | Monday | 600 | (200) | (15) | (215) | 400 | 10.00% | ||||||||||||
| 45 | 10 Apr 09 | Friday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||
| 46 | 10 Jul 09 | Friday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||
| 47 | 12 Oct 09 | Monday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||
| 48 | 11 Jan 10 | Monday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||
| 49 | 12 Apr 10 | Monday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||
| 50 | 12 Jul 10 | Monday | 400 | (10) | (10) | 400 | 10.00% | |||||||||||||